Рынок ICO: виды скама, выявление мошенничества, анализ проектов

В 2018 году практически 80% всех запускаемых ICO являются провальными. Стартапы сдуваются на ранней стадии, не могут предоставить рабочий продукт либо вообще оказываются мошенническими схемами, работающих по схеме Понци. В этой статье мы попытаемся разобраться — стоит ли инвестировать в ICO сейчас? Насколько рискованный этот вид инвестирования? Какие существуют признаки, по которым можно заранее определить мошеннический ICO?

Рынок ICO сегодня

Не секрет, что традиционные инвестиционные инструменты приносят порядка 7-15% в месяц. Они являются относительно безрисковыми и ими по сей день используют миллионы инвесторов. Криптовалютное инвестирование включает в себя получение сотен, а порой и тысяч процентов. Теперь неудивительно, почему за последние несколько лет инвесторы стали инвестировать в криптовалюты и блокчейн-стартапы, запускающие ICO.

В течение всего 2017 года было проведено более 4000 ICO на сумму $12 млрд. Но несмотря на такой ажиотаж и шумиху, многие специалисты заявили, что в 2018 году ICO-проектов станет в несколько раз меньше. Отчасти так и произошло. Регуляторы Китая, Австралии, США и Южной Кореи приложили максимум усилий, чтобы качество проектов стало выше, а количество — меньше.

Теперь для запуска ICO в США, организаторам ICO придется обращаться в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для регистрации компании и выпускаемых токенов, которые должны попадать под определение ценных бумаг. Более того, организаторы также должны платить налоги, ежемесячно отчитываться и подавать различные декларации.

Это все хорошо, вот только есть одна загвоздка. Проекты, которые регистрируются в SEC, в большинстве случаев запускают ICO исключительно для институциональных инвесторов либо вовсе проводят закрытые раунды. Поэтому рядовым инвесторам остается инвестировать в обычные проекты, которые на порядок рискованные.

Скам ICO

Как показывает практика, скам ICO-проекта бывает:

  • Намеренный — это когда организаторы продвигают свой проект используя мощные маркетинговые компании, собирают средства и исчезают с ними.
  • Непреднамеренный — это когда проект оказался провальным. Больше 40% ICO проектом оказываются именно преднамеренным скамом. Команда реально трудилась над созданием продукта, по назначению использовала привлеченный капитал, но что-то пошло не так. Сюда можно отнести невостребованность продукта, токена, баги в работе продукта и др.

Я считаю, что предвидеть непреднамеренный скам в 90% случаев практически невозможно. На мой взгляд, провальный ICO зачастую связан с созданием продукта на базе существующего блокчейна (например Ethereum). Большинство именно такие, поэтому и конкуренция высокая, а она автоматически создает преграды для выхода в массы.

Но несмотря на это, все же есть способ сохранить свой капитал — инвестировать в ICO с подключенными смарт-контрактами, которые в случае скама проекта инвестору возвращаются все вложенные средства.

Как определить мошенническое ICO?

Многие инвесторы анализируют проект по 5 аспектам: концепция, технологичность, фидбэк, команда, крипто-токен.

  • Концепция, которая включает размещение на веб-сайте ICO whitepaper, onepaper, дорожной карты и др. Запомните, добросовестный проект изложит свою концепцию простым и понятным для большинства языком. Проходите мимо тех, кто применяет сложную для понимания терминологию и различные технологичный слэнг. Более того, посмотрите на сроки реализации продукта. Если проект обещает в ближайшем времени стать Ethereum No2 или вовсе вытеснить его — не верьте таким обещаниям.
  • Технология. Оцените перспективность и сильную сторону технологии, которую разрабатывает проект. Вы также можете проанализировать главных конкурентов и возможно выявить 100% плагиат.
  • Фидбэк. Честный ICO-проект всегда выходит на связь и отвечает на все поставленные вопросы инвесторами. Если вдруг у проекта нет обратной связи, а если есть, то Ваши сообщения игнорируют — это звоночек о том, что проект может оказаться мошенническим.
  • Команда. Она должны быть высококвалифицированная и компетентная. Создатели добросовестного проекта всегда расскажут о себе много хорошего с ссылками на подлинные соц. сети или компании, в которых ранее работали. Всегда проверяйте каждого члена команды. Если он имел большой опыт работы, то обязательно в интернете где-то, но засветится.
  • Токен. Посмотрите на его эмиссию, схему обратного выкупа и др. Создатели заведомо мошеннических ICO обещают своим инвесторам обмен токенов на фиат. Никогда не верьте этому.

Можно инвестировать в ICO?

Безусловно можно, но учитывайте, что это самым рискованным вид инвестиций. Даже если Вы детально проанализировали проект, Вы никогда не узнаете — выстелит он или нет. Вы всегда можете пообщаться с другими инвесторами на форуме bitcointalk, узнать их мнение и высказать свое. Также возьмите на вооружения несколько ICO-мониторов (ICOrating, ICObench), которые дают собственную оценку того или иного проекта. Инвестируя в 5-10 ICO, Вы диверсифицируете свой крипто-портфель, тем самым сжижаете риски и повышаете шанс на получение тех самых сотен, а то тысяч процентов.