Что такое капитализация криптовалюты? Важнее ли для инвестора, чем цена? Анализируем

Капитализация криптовалюты для некоторых крипто-инвесторов находится в большем приоритете, нежели цена, поскольку она говорит о привлекательности конкретной криптовалюты как инвестиционного инструмента. В данной статье мы разберемся, что вообще из себя представляет капитализация и настолько она важна при инвестировании в криптовалюту.

Что такое капитализация криптовалюты

Термин «капитализация» часто используется на традиционном финансовом рынке, где его значимость очень велика. Рыночная капитализация компаний определяется многими факторами, начиная от модели правления совета директоров и заканчивая прогнозами экспертов из Уолл-Стрит касательно цен на акции. В крипто-индустрии все в десятки раз проще и куда понятливей.

Капитализация криптовалют — это общая стоимость криптовалют на крипторынке. Ее можно рассчитать очень простым способом: умножаем количество выпущенных монет на цену одной монеты. Давайте для явного понимания термина рассмотрим несколько примеров, которые покажут почему настолько важна капитализация для крипто-инвестора. Итак..

У Вас есть токен с небольшой эмиссией (к примеру 100 000) и малой ценой — $1. При таком раскладе ее капитализация составит $100 000 (цену умножаем на эмиссию). Инвестор, который купил 50 000 токенов на сумму $50 000, владеет 50% рынка этого токена и может манипулировать курсом, как душа пожелает.

Теперь рассмотрим токен с большой эмиссией и высокой ценой. Пусть будет эмиссия 1 000 000, а цена $100. Ее капитализация составит $100 млн. Инвестор имеет $50 000 и он сможет купить только 500 токенов и не сможет манипулировать курсом токена, поскольку 500 токенов из 1 млн — это попросту капля в море.

Далее токен, эмиссия которого составляет 1 000 000, но цена $1. Рыночная капитализация будет $1 млн. Инвестор, владеющий $50 000 купит только 50 000 токенов и частично может сказаться на курсе криптовалюты. При таком раскладе возможны манипуляции.

Таким образом, чем выше капитализация криптовалюты, тем меньше она подвластна манипуляциям инвесторов и различным памп/дамп схемам. Если капитализация будет составлять 1 млрд и больше, то здесь вообще никаких манипуляций и быть не может, поскольку криптовалютой с такой эмиссией могут владеть огромное количество людей.

Почему важна капитализация криптовалюты?

Рассмотрим простой пример. Один псевдо-аналитик в своем крупном Телеграм-канале опубликовал фейковый пост, который напрямую повлияет на репутацию криптовалюты, причем далеко не в лучшую сторону. Через какое-то время пост подхватывает СМИ и распространяет по всему интернету — на новостных ресурсах, в социальных сетях, на тематических форумах и др. Как Вы уже поняли, из фейкового поста сделали довольно таки качественную новость, которые читают миллионы крипто-держателей.

Если эмиссия и цена криптовалюты небольшая, то эффект от таких манипуляций будет очень большим. Если капитализация так сказать средняя, то эффект будет таким же — цена криптовалюты может немного просесть, но не так сильно, как в первом случае.

Если эмиссия криптовалюты будет составлять сотни миллионов, а то и целые миллиарды (как у Dentacoin — 325 226 613 090), то вероятней всего курс просядет, но по этому сценарию должны присоединится крипто-аналитики, которые все таки смогут отличить фейковую новость от подлинной.

Запомните раз и навсегда: плохая новость — это не повод продавать криптовалюту. В большинстве случаев плохие новости носят временный характер. Взломы крипто-бирж, кошельков, обсуждения памп/дамп схем определяют волатильность цены криптовалюты в рамках коррекции, и только!

К сожалению, учитывая волатильную природу всех криптовалют, такие события могут принести большие проблемы для участников рынка.

Инвесторы-холдеры обращают внимание на не сильно волатильные криптовалюты с высокой капитализацией. Это может быть Ripple, NEM, Ethereum, NEO и др. А вот трейдерам, стремящихся воспользоваться всеми преимуществами волатильности, целесообразно обратить внимание на криптовалюты с небольшой капитализацией.

Капитализация криптовалюты и ее эмиссия

Исходя из вышесказанного, для большинства опытных инвесторов важен баланс капитализация/эмиссия/цена токена. Простыми словами, огромная капитализация может быть следствием большой эмиссии, а порой наоборот. В качестве примера рассмотрим токен со средней капитализацией и малой целой. В этом этом случае, капитализация обусловлена большой эмиссией.

Ключевое преимущество для инвесторов в том, что при бычьем ралли цены токена он имеет большой шанс получить больший профит, чем при аналогичном росте цены токена с аналогичной капитализацией, но с большой ценой токена. Инвестор вкладывает $1000 в токены по цене $1 каждый, получая 1000 токенов. Если цена токена возрастет на $1, то его прибыль составит 100%. В свою очередь, если он вкладывает $1000 в токены по цене $100, он получает всего 10 токенов. Если их цена возрастет на те же $100, то он получит 10% прибыли.

Помните! Огромный спрос на тот или иной товар — повышает его цену, а огромное предложение — снижает цену. Для примера техника Apple.

Получается, вероятность роста криптовалюты с большой эмиссией во многом меньше, чем рост с небольшой эмиссией, так как в первом случае огромные предложение в несколько раз выше, нежели во втором.

Почему цена падает, а капитализация растет?

Многие крипто-энтузиасты заметили, что порой капитализация растет, а цена падает, или наоборот. Согласитесь, это сбивает с толку потенциальных инвесторов.

По традиции рассмотрим пример. Если цена токена Decred возрастет, расхождение между ростом капитализации и цены сокращается, так как растет сложность майнинга в сети. Капитализация увеличивается за счет цены, а не добычи. У Decred может быть и другой сценарий: цена падает, а капитализация расчет за счет свежих токенов.

Сейчас на крипторынке существуют сотни криптовалют, которые были эмитированы с момента своего запуска, поэтому рост капитализации может немного замедлиться в сравнении с криптовалютами, которые добываются майнерами, но стоят столько же.

На что обращать внимание — на капитализацию или на цену?

Скажем сразу — обращайте внимание на оба показателя, поскольку не зря они присутствуют на Coinmarketcap.

Цена говорит нам о спросе на криптовалюту, а капитализация — о ее положении на крипто-рынке, о ее статусносности в крипто-пространстве. Более того, капитализация работает по всем известному закону о спросе и предложении. Если к примеру Ethereum Classic смог достичь того, что при огромном предложении цена выросла, то значит действительно на это были свои причины.

К сожалению, капитализация и цена не может говорить нам о перспективности того или иного токена. Цена может быть искусственно раздута или обрушена, да и в целом — сейчас никто не может сообщить о реальной стоимости монеты. Тем не менее, существует большая вероятность того, что в долгосрочной перспективе положение дел на крипто-рынке кардинально изменится, так как уже сейчас появляются первые агентства, проводящие детальный анализ криптовалют и токенов ICO.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *